傳統快遞巨頭失勢，區域快遞與自營物流強勢崛起

在電商蓬勃發展的浪潮下，包裹運輸需求一路高歌猛進。美國包裹管理、咨詢和分析公司 ShipMatrix Inc. 發布的報告顯示，2024 年美國包裹總量達到 238 億件，同比增長 4%，相較于 2019 年更是大幅增長 50%，創下歷史新高。包裹遞送收入也隨之增長 4.1%，達到 1880 億美元，平均每個包裹收入為 8 美元。美國每日包裹投遞量約達 6700 萬件，2024 年每位成年美國人平均接收 70 件包裹，相當于每周 1.8 件。

然而，在這看似一片繁榮的包裹運輸市場背后，傳統快遞巨頭聯邦快遞（FedEx）和聯合包裹（UPS）卻面臨著嚴峻的挑戰。它們的市場份額正被在線零售商自營的物流車隊，以及眾多聚焦于電商 “最后一公里” 配送的區域快遞公司逐步蠶食。

電商巨頭自建物流，沖擊傳統快遞格局

曾經作為 FedEx、UPS 及美國郵政（USPS）最大客戶的企業，如今紛紛投身自建物流體系的浪潮。亞馬遜早在五年前就宣布終止與 FedEx 的合作，全力發展自身物流能力。到 2024 年，亞馬遜遞送的包裹量已飆升至 61 億件，與 2019 年的 17 億件相比，實現了驚人的飛躍式增長。而沃爾瑪同樣不甘落后，其帶領的一眾快遞商包裹量在 2024 年同比增長 44%，達到 23 億件，與 2019 年的 6 億件相比，近乎翻了四倍。

沃爾瑪首席執行官 Doug McMillon 指出，沃爾瑪從門店和會員店發貨的能力，已成為推動電商業務增長的關鍵驅動力。在過去兩年中，沃爾瑪在美國提供 “當日達” 服務的家庭覆蓋率增長了 22%，目前已能為 93% 的美國家庭提供當日送達服務，而兩年前這一比例僅為 76% 。沃爾瑪管理層預計，電商業務目前雖僅占總凈銷售額的 17%，但在未來五年將貢獻 50% 的營收增長，且美國電商業務已在第一季度實現轉折，有望在明年全年實現盈利。

這種電商巨頭自建物流的趨勢，給傳統快遞企業帶來了巨大的沖擊。以 UPS 和 FedEx 為例，2024 年 UPS 的包裹數量為 48 億件，而 FedEx 的包裹數量則略有下降，為 34 億件。ShipMatrix 預計，未來三年美國包裹量將以每年 4% 的復合增長率增長，到 2027 年達到 268 億件，但大部分增長的包裹將由亞馬遜、沃爾瑪等零售商的自有物流網絡處理，這極有可能導致 UPS、FedEx、USPS 等傳統快遞企業的增長陷入停滯，甚至出現負增長。

區域快遞崛起，搶占市場 “最后一公里”

除了電商巨頭自建物流，近年來如雨后春筍般涌現的區域快遞公司，也在加速瓜分傳統快遞巨頭的市場份額。這些專注于 “最后一公里” 配送的區域快遞公司，憑借本地化運營優勢、高密度投遞網絡以及靈活的定價策略，成功切入傳統快遞商難以高效覆蓋的 “城市邊緣地帶” 和 “次日達死角”。

諸如 Better Trucks、Veho 和 UniUni 等企業，它們摒棄了傳統的全國性樞紐體系，轉而依靠區域內的小型分揀中心與輕資產的司機網絡來完成配送任務。同時，積極與 DTC 品牌、電商平臺乃至跨境賣家建立緊密合作關系，借助靈活的集貨與智能調度技術，實現 “最后十英里” 的快速覆蓋。其中，UniUni 在跨境電商平臺（如 Temu 和 SHEIN）高速增長的推動下，成功將配送能力滲透至中小城鎮與非核心區域，成為中國電商出海的關鍵交付節點。

在包裹量和收入快速增長的利好形勢下，這些區域快遞公司也在不斷加速自身的迭代與擴張。一些區域快遞公司還嘗試通過結盟或平臺整合，實現更大范圍的協同運作。例如，Shipium、OneRail、X Delivery 等第三方平臺，正致力于將多個區域快遞商的服務能力整合為統一網絡，賦能電商品牌按需選擇最優派送路徑。這種創新模式打破了以往 “快遞商為主導” 的封閉體系，使物流鏈條的控制權更多地回歸到電商平臺與賣家手中。雖然目前區域快遞公司尚不具備全面替代國家級快遞網絡的能力，但它們在市場 “補位” 與行業 “重構” 方面所扮演的角色愈發關鍵。

傳統快遞巨頭困局與行業變革趨勢

包裹行業的收入在 2021 年和 2022 年因疫情期間消費者大規模轉向線上購物而迎來激增，但如今已逐漸回歸正常增長軌道。2024 年，UPS 以 598 億美元的營收在行業中領跑，而除亞馬遜、FedEx 和 USPS 外，其他快遞公司的收入增長了 48%，達到 130 億美元。面對市場格局的急劇變化，傳統快遞巨頭也在嘗試做出調整。UPS 在今年 1 月宣布，未來 18 個月將為亞馬遜處理的包裹量削減 50%，旨在聚焦利潤率更高的貨運業務 。

從行業發展趨勢來看，快遞市場的競爭正從以往單純的 “全國比拼”，逐漸演變為 “多層級生態系統” 的協同競爭。未來，快遞行業或將步入一個 “多中心、高密度、定制化” 的新時代。隨著電商從單一平臺模式向 “全渠道” 模式轉變，消費者對配送服務的期望也水漲船高，從基本的 “能送達”，升級為追求 “更快、更準、更友好” 的服務體驗。在此背景下，包裹快遞服務已不再僅僅局限于單純的 “運輸包裹” 功能，而是成為消費者體驗的重要延伸，以及品牌競爭力的外在體現。

傳統快遞巨頭長期以來的主導地位，正受到來自更為分散、靈活且以消費者為中心的新興服務模式的強烈挑戰。區域快遞公司的強勢崛起，不僅重塑了 “最后一公里” 的交付方式，更重構了整個快遞行業的運作邏輯。在未來的市場競爭中，制勝的關鍵或許不再取決于擁有多少卡車和倉庫等硬件資產，而是在于誰能夠精準洞察用戶需求，快速響應并實現精準履約，同時在碎片化的市場環境中成功構建協同優勢。